昨天美股開盤下跌，各大股指大幅跳空低開，隨後整個交易日在一個橫向區間震盪運行。儘管收盤大幅下跌，但大盤的全部跌幅都是開盤後幾分鐘內實現的。收盤納斯達克綜合指數下跌0.8%，標普500指數和道瓊斯工業平均指數雙雙重挫1.0%。羅素2000小型股指數和標普400中型股指數分別下跌1.0%和0.8%。標普和道指收於振幅的下四分之一，納指收於盤中振幅中位偏下。
昨天行情中最不利的一點是成交量全面放大。紐約證交所總成交量較上一交易日上升11%，納斯達克交易所放大5%。放量下跌使得標普500指數和納斯達克綜合指數再次出現「出貨日」。這是兩大指數最近幾周來的第5個機構出貨的交易日。一個健康的市場通常能夠吸收共同基金、對沖基金和其他機構投資者幾天的拋盤壓力，但是市場在一個月內出現5個或以上的「出貨日」通常會導致大盤出現深度回調。儘管如此，近一個月來還是出現了一些放量上漲的「吸籌日」，而大部分「派發交易日」都伴隨著成交量下降。不過，在老練的多頭看來，5個「出貨日」仍是一個警告信號。
昨天我們了結了3個開放頭寸中的兩個，均實現不錯的盈利。第一個是我們在Oil Service HOLDR(OIH)的空頭頭寸，短短5天的時間獲得了超過8個點的盈利。我們最初是在OIH跌破周線圖上上升趨勢線和50日均線支撐且未能返回支撐位上方時賣空的。昨天OIH來到了我們最初設定的下跌目標110.60美元，於是我們決定鎖定收益。從下面OIH的日線圖上可以看到我們的進入和退出點位：
我們了結的另一個空頭頭寸是Regional Bank HOLDR(RKH)。看起來金融板塊最近表現出的相對弱勢可能在逐漸消失，而且RKH在日線圖上來到了近期低點支撐，這兩點給我們提供了獲利出局的理由。這筆做空交易我們獲得了超過2個點的盈利，但我們將會繼續關注金融板塊可能出現的重新做空的機會，具體情況要看大市的表現。
最近我們一直在關注的Semiconductor HOLDR(SMH)昨天小幅回調，但我們希望在它回調至突破位區域(大約26.35美元)之後再買進。當然，也許它根本就不會回調這麼深，但在當前的市場環境下，我們不打算追漲。等待個股或ETF回調至我們所期望的建倉點，如果沒有出現這種走勢就放棄做多機會，這樣做能夠讓我們在當前震盪的市場中更容易地控制風險。從下面SMH的日線圖上我們可以看到潛在的建倉點：
最近我們在First Trust Natural Gas Index(FCG)突破一個月來下降趨勢線之後建立了多頭頭寸，但隨後它未能延續漲勢，於是我們割肉離場，虧損不大。現在，FCG看起來像一個潛在的做空形態。請看下圖：
如果FCG跌破昨日低點，將會失去一個重要的水平價格支撐。如果出現這一走勢，下一個支撐區域大約在14美元。在這一區域有200日均線和從2009年3月低點開始的上升趨勢線的支撐。由於做空FCG的潛在盈利目標較小，因此這筆交易只適合短線交易者。另外，如果FCG沒有跌破昨日低點，不應該建立空頭頭寸，這一點非常關鍵。由於FCG在當前位置有強大支撐，如果守住昨天低點，也可能輕易地大幅飆升。
儘管昨天大幅下跌，標普500指數仍處於4周來的箱體區間之內。昨天標普跌破了20日均線的支撐，目前正在逼近近期區間的下方通道支撐，大約在1086點附近。更為重要的50日均線支撐就在通道下沿下方，位於1080點。下面是標普500指數的短期時線圖：
注意，標普現在再次逼近近期區間的下方通道支撐，這意味著市場已經不再「短期超買」。因此，未來幾天上漲的概率要更大一些。但是如果標普果斷突破一個月來的箱體區間，我們應該放棄所有看多的想法。我們依然認為，在當前的市場環境下，對於短線交易者來講，最佳的策略還是同時做多和做空市場，但倉位要低。中線交易者則應該持幣觀望，等待市場給出明確的信號。 |
